住宅ローン金利推移・今後の金利予想・業界レポート／2017年2月

現状

住宅ローン金利の決定要因となる10年もの国債金利（長期金利）は2016年12月30日時点で終値： 0.040％でしたが、2017年2月2日時点で終値： 0.110％と金利は大幅に上昇しました。しかし、1月半ばでは横ばい、やや低下であり、住宅ローンの固定金利はこの時点の国債金利が適用されてしまうため、0.05％程度の金利低下となっています。

今後の金利予想

大きな金利上昇の要因はドナルド・トランプ氏によるものです。トランプ氏就任による円安／ドル高は1月に入り一服したのですが、今度はドナルド・トランプ氏のツイッターによる口撃「トランプ砲」が日本も標的になってしまったのです。

ドナルド・トランプ氏は「日本と中国は円安誘導をして不当に自国の金利を押し下げて、輸出で稼いでいる。」と批判したのです。確かに安倍政権になって、アベノミクス実現のためのインフレ強化策として金融政策（国債買入、マイナス金利）を続けてきました。結果、円安／株高という結果になっているのです。アメリカにとっては、日本の通貨安は貿易赤字を拡大することを意味します。この結果、「円安誘導するな」という指摘につながったのです。

日本としては安倍首相が「円安誘導ではなく、インフレのための金融政策です。」と反論するはずですが、「アメリカに対して弱腰の姿勢を見せる日本政府、日本政府の指示で動いている日銀がこのまま国債買入れをつづけられるのか？」と投資家が不安を感じていて、国債の売り圧力が高まったため、国債金利が上昇しているのです。国債金利は売りが増えると金利が上昇する関係にあります。

今後の国債金利の動向は、トランプ氏と日本政府、日銀の3者の関係によって大きく変わってきてしまうため、予想するのが非常に難しい局面ですが、今の国債金利状態が続けば、3月の住宅ローン金利は間違えなく、上昇するでしょう。

現状

マンション価格が下降し、戸建て価格が上昇しています。昨年対比で見ると、マンション価格が+ 8.85%と大幅な上昇をし、戸建て価格は+ 3.48%とマンションと比較すると小幅の上昇にとどまっています。

今後の物件価格予想

住宅ローン金利が低下すればそれだけ不動産投資をしやすい環境になり、需要が伸びる分、不動産業者も強気の価格設定が可能になるということです。金利が下がると同時に物件価格は上がるということを理解しておく必要があります。マイナス金利が投入されてから1年経過しましたが、大幅に物件価格が上昇していることがわかります。また、相続税対策の不動産投資が活発化しているため、物件価格は引き続き上昇していくことが予想されます。2月～3月の繁忙期はさらに物件価格が上昇する可能性が高くなっています。

住宅購入のタイミング：良い

日銀のマイナス金利導入の影響で国債金利もマイナス金利になり、住宅ローン金利も全体的に低下しているため、住宅ローンの購入タイミングとしてはこれ以上ないタイミングと言っていいでしょう。銀行は日銀のマイナス金利導入で日銀に預金していた分を他の融資先に振り分ける必要があり、その振り分け先の一つが住宅ローンになっているのです。

トランプ氏の円安誘導批判の影響で国債金利が上昇していることは事実ですが、アベノミクスを実現させるための「国債買入れ・マイナス金利等の金融政策」を日本政府が投げ出すことは安倍政権の間は考えにくく、投資家心理の影響で金利上昇する可能性はありますが、ここ10年の長期スパンで見れば超低金利という状況に変わりはないのです。ただし、金利ターゲットの導入によって、長期の住宅ローン金利が上昇し、短期の住宅ローン金利が下降する形になっていくため、短期の住宅ローンのお得度が増すということは覚えておきましょう。

また、新規の借入需要よりも、借り換え需要が鮮明になり、各銀行ともに今まで以上に顧客獲得競争が激化しています。住宅ローン利用者にとっては「審査に通りやすい」「金利が低金利」「付加サービスが充実する」商品が増えることになります。借り換え限定の低金利特別プランを開始する銀行も増えているので借り換え利用者は限定プランにも注目しましょう。

住宅ローンの比較検討のコツは、金利の動向に一喜一憂せずに「いつ申込むか？」よりも、いい物件を探す、住宅ローンをじっくり検討することに時間を割くことです。大きな視点で住宅購入を検討しましょう。

住宅ローン選びの注意点

トランプ氏の動向直近の金利の動きも、注視しておく必要が出てきました。しかしながら、マイナス金利は継続されているため、1年、2年の短期的なスパンで見れば大幅に金利が上昇するというリスクは少ないはずです。

ただし、5年、10年というスパンで見た場合には、日本株の上昇、円安誘導などで企業の景気が良くなり、物価上昇、インフレ、賃金上昇になる可能性があります。インフレ・好景気になれば給料も上がりますが金利も上がるため、変動金利を選ぶ場合でも金利上昇時の対策は十分に考えておく必要があります。

金利上昇のタイミングを正確に当てるのは至難の業なので、変動金利を選ぶ場合には「上昇したときにどうするか？」の事前準備をあらかじめしておくことが重要なのです。一番有効な方法は、低金利の変動金利を選んで、繰り上げ返済でできるだけ早い段階（金利上昇する前に）で元本を減らしておくことです。

同時にフラット35などの全期間固定金利も、数年前の変動金利並に低金利になっているため、フラット35Sも含めて、金利上昇リスクがない魅力的な住宅ローンとなっています。変動金利と同時に検討すべき住宅ローンと言えます。

今後はさらに住宅ローン競争が激化し「毎月一番金利が低い銀行が変わる」「金利以外の独自サービスを提供する住宅ローンが増える」ことが予想されます。一番おすすめの住宅ローンが毎月変わっていくのです。住宅購入、借り換えの検討中は申込んだ後でも、別の銀行にも申込む方がメリットが大きいというシチュレーションも考えうるので、情報の収集には時間を使いましょう。